Plus e Minus 24 dell'08/06/2025

Marco Picetti
4 giorni fa
Tempo di lettura: 2 min

Sin da quando ho iniziato a lavorare come consulente finanziario, uno dei riti del sabato mattina è comprare Il Sole 24 ore a cui è allegato l'inserto "Plus 24"e leggerlo al bar davanti ad una buona tazza di caffè (rigorosamente senza zucchero). Ho osservato l'evoluzione di questa pubblicazione nel corso degli ultimi due decenni e non ho potuto che notare un graduale abbassamento del livello dei contenuti, a favore della necessaria esigenza di incassare maggiori introiti pubblicitari.

Nonostante questo, il sole 24 ore ed il suo inserto del sabato offrono argomenti di riflessione. Quindi se non hai tempo di leggere il giornale, ecco qui i plus e i minus di sabato 07/06/2025

Plus

L'inserto di sabato 31/05/2025 e dello scorso 07/06/2025 ci ricordano come sul rendimento finale di un investimento incidano:

I costi di gestione (ossia i costi dei prodotti finanziari e dei servizi collegati) applicati dal novero degli intermediari interpellati dal Sole 24 ore è in media del 2,12%, con punte del 5,20%/5,30% annuo. Ogni anno, a fronte di un capitale investito di € 100.000,00, si spendono oltre € 2.000,00 per i prodotti finanziari acquistati e per i servizi collegati come la consulenza in materia di investimenti, con punte di oltre € 5.000,00. Si tratta di una percentuale che prescinde dal capitale investito, per cui essa rimane tale anche se sei un cliente "premium" con disponibilità maggiori.
L'imposta di bollo dello 0,20% (in pratica lo Stato preleva € 200,00 ogni € 100.000,00 investiti), che per le polizze vita di tipo "unit linked" (ossia contratti assicurativi ad elevata componente finanziaria) è stata introdotta nel 2012 e per la quale era previsto fino al 2024 che le compagine ne versassero il relativo importo solo al momento del riscatto o della liquidazione. Dal 2025, lo Stato per esigenze di cassa ne ha richiesto la liquidazione anno per anno, con la previsione di un versamento immediato del 50% di quanto maturato durante l'intero periodo di imposta 2012-2024.

Sommandoli, e aggiungendo anche un’inflazione intorno al 2%, il conto è presto fatto: il tuo patrimonio corre ogni anno contro un vento contrario del 4,32%.

Minus

Nel leggere queste due notizie mi è tornata in mente quella vecchia pubblicità di un noto marchio di scarpe che parafrasando un proverbio africano diceva:

“Ogni mattina in Africa una gazzella si sveglia.

Sa che dovrà correre più veloce del leone, o verrà uccisa.

Ogni mattina in Africa un leone si sveglia.

Sa che dovrà correre più veloce della gazzella, o morirà di fame.

Non importa che tu sia leone o gazzella: quando il sole sorge, comincia a correre.”

"Che tu sia un cliente "retail" o un cliente da "private banking" oggi hai lo stesso compito: correre più veloce di chi ti insegue.